縱觀2024年，儲(chǔ)能聯(lián)盟從以下九個(gè)角度盤點(diǎn)過去一年產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征和態(tài)勢(shì)：

2024年各地電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)全面加速，對(duì)儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)一步開放。山西、廣東、山東、甘肅、省間現(xiàn)貨市場(chǎng)陸續(xù)轉(zhuǎn)入正式運(yùn)行，蒙西已實(shí)現(xiàn)全年連續(xù)結(jié)算。

從具體規(guī)則來看，儲(chǔ)能參與市場(chǎng)交易機(jī)制更靈活。多地允許儲(chǔ)能自主選擇參與模式，逐漸向“報(bào)量報(bào)價(jià)”模式過渡；安徽縮短實(shí)時(shí)市場(chǎng)出清周期，形成5分鐘的節(jié)點(diǎn)電價(jià)，利好儲(chǔ)能發(fā)揮靈活調(diào)節(jié)作用；廣東、甘肅、山西等地允許儲(chǔ)能同時(shí)參與現(xiàn)貨和調(diào)頻市場(chǎng)，有利于儲(chǔ)能基于分時(shí)段、分容量的一體多用、分時(shí)復(fù)用商業(yè)模式。

從價(jià)格機(jī)制來看，山東和浙江設(shè)置了負(fù)電價(jià)，尤其是浙江出清價(jià)格區(qū)間為-200元/MWh至1200元/MWh，將有助于拉大峰谷價(jià)差，激勵(lì)儲(chǔ)能發(fā)揮促消納和保供的作用。山東、山西、浙江、遼寧、湖北、重慶等地明確二級(jí)價(jià)格機(jī)制，在維護(hù)市場(chǎng)秩序的同時(shí)，保留一定的電價(jià)波動(dòng)空間，使得儲(chǔ)能仍可以通過價(jià)差套利，發(fā)揮價(jià)格調(diào)節(jié)供需的作用。

與此同時(shí)，雖然政策和市場(chǎng)機(jī)制向儲(chǔ)能開放，但是儲(chǔ)能參與市場(chǎng)仍面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。2024年各地現(xiàn)貨平均價(jià)差偏低，除蒙西較高約0.5元/kWh外，基本在0.2-0.3元/kWh之間，儲(chǔ)能可價(jià)差套利的空間極小。受196號(hào)文件發(fā)布的影響，各地調(diào)峰價(jià)格將調(diào)整為新能源平價(jià)上網(wǎng)電價(jià)，儲(chǔ)能調(diào)峰收益受到較大影響。

在最新發(fā)布的《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案（2025—2027年）》中，將新型儲(chǔ)能與抽蓄和火電并列為電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)資源，并提出在現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)運(yùn)行地區(qū)，加快建立市場(chǎng)化容量補(bǔ)償機(jī)制。我們建議應(yīng)盡快建立統(tǒng)一的容量補(bǔ)償機(jī)制，按照“同質(zhì)同價(jià)、同工同酬”的原則，給予新型儲(chǔ)能合理的容量補(bǔ)償，將有助于新型儲(chǔ)能合理評(píng)估長期投資收益，穩(wěn)定發(fā)揮其調(diào)節(jié)價(jià)值。

隨著越來越多省份實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行和轉(zhuǎn)入正式運(yùn)行，儲(chǔ)能可參與現(xiàn)貨市場(chǎng)的區(qū)域不斷擴(kuò)大；但一次能源價(jià)格下降和新能源裝機(jī)快速增長，使得現(xiàn)貨市場(chǎng)出清價(jià)格及峰谷價(jià)差普遍下降，減少了儲(chǔ)能現(xiàn)貨市場(chǎng)套利收益。

最新市場(chǎng)規(guī)則允許獨(dú)立儲(chǔ)能公平參與調(diào)頻市場(chǎng)，部分省份初步明確獨(dú)立儲(chǔ)能電站調(diào)頻容量上下限、中標(biāo)調(diào)頻容量占調(diào)頻總量總需求的比例，以約束儲(chǔ)能電站的收益及所占市場(chǎng)份額。但調(diào)頻任務(wù)的分配需要統(tǒng)籌考慮不同調(diào)節(jié)資源的成本及動(dòng)態(tài)性能差異、對(duì)電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定的影響等，申報(bào)容量上限和中標(biāo)容量比例的確定是否合理有待驗(yàn)證。

共享儲(chǔ)能項(xiàng)目出租率、租賃價(jià)格大幅下降。從公開的容量租賃中標(biāo)結(jié)果來看，2024年平均中標(biāo)租賃價(jià)普遍降到100元/（kWh?年）以下，租賃年數(shù)以1年為主；寧夏的容量租賃中標(biāo)價(jià)格已經(jīng)降至20~30元/kWh之間，嚴(yán)重影響?yīng)毩?chǔ)能的長期收益預(yù)期。

云南、寧夏、青海等地出臺(tái)針對(duì)未按期、足額配建或租賃儲(chǔ)能的新能源電站的懲罰性措施，主要包括收取調(diào)節(jié)費(fèi)用、不予調(diào)用、優(yōu)先棄電、增加配儲(chǔ)比例、增大輔助服務(wù)費(fèi)用分?jǐn)偟?，新能源配置靈活性資源的要求更加嚴(yán)格。

國內(nèi)已有超過20個(gè)地區(qū)推動(dòng)集中式新能源進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，為銜接現(xiàn)貨市場(chǎng)，多個(gè)省份根據(jù)用戶側(cè)峰谷分時(shí)電價(jià)機(jī)制引導(dǎo)市場(chǎng)主體簽訂分時(shí)中長期合同，市場(chǎng)化電價(jià)機(jī)制將推動(dòng)新能源聯(lián)合儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)。

2024年工商業(yè)儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈、賽道愈發(fā)擁擠。同大儲(chǔ)類似，項(xiàng)目收益空間的嚴(yán)重壓縮，為用戶側(cè)儲(chǔ)能設(shè)備質(zhì)量和安全帶來了隱患。

全國各省市區(qū)陸續(xù)更新分時(shí)電價(jià)政策，政策的頻繁調(diào)整也為工商業(yè)儲(chǔ)能帶來了不確定性。分時(shí)電價(jià)機(jī)制不能及時(shí)、準(zhǔn)確反映實(shí)際供需，則難以充分發(fā)揮用戶側(cè)儲(chǔ)能的調(diào)節(jié)潛力。

聚合商、虛擬電廠等新興市場(chǎng)主體開始大量涌現(xiàn)，主要以參與需求響應(yīng)為主，受規(guī)則不完善、經(jīng)濟(jì)性差等因素的影響，新興市場(chǎng)主體參與電力市場(chǎng)仍處于示范階段。

2024年鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈階段性供過于求壓力仍然存在。在經(jīng)歷了2023年產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格大幅下跌之后，2024年鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格進(jìn)一步下探，但由于整體價(jià)格處于低位，價(jià)格跌幅收窄。與年初相比，年末碳酸鋰價(jià)格跌幅超過20%，電芯價(jià)格跌幅超過30%，2h儲(chǔ)能系統(tǒng)及儲(chǔ)能EPC中標(biāo)均價(jià)下降超過10%。短期來看，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已無下降空間，但行業(yè)洗牌尚未結(jié)束，通過殺低價(jià)搶訂單的情況依然存在，2025年儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)仍會(huì)下探。

低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)貫穿全年，頭部企業(yè)依靠規(guī)模優(yōu)勢(shì)及稍強(qiáng)的成本控制能力，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。儲(chǔ)能系統(tǒng)環(huán)節(jié)，2024年中標(biāo)量Top15企業(yè)中標(biāo)能量規(guī)模占比達(dá)到市場(chǎng)總中標(biāo)量的57%，相比去年進(jìn)一步提高；同時(shí)將近76%的企業(yè)全年中標(biāo)總量低于100MWh，可持續(xù)運(yùn)營能力堪憂。電芯環(huán)節(jié)，2024年鋰電池儲(chǔ)能電芯頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率基本在65%以上，較2023年明顯提升，而一些中小企業(yè)則長時(shí)間處于停工狀態(tài)。

“雙碳”目標(biāo)提出后，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的儲(chǔ)能行業(yè)吸引大量外部企業(yè)涌入儲(chǔ)能賽道，同時(shí)激烈的競(jìng)爭(zhēng)也將技術(shù)與資金不足的中小企業(yè)大量淘汰出局。據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，2024年我國儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)新增注冊(cè)量達(dá)到8.91萬家，同比增長17.90%；新增狀態(tài)異常企業(yè)1.6萬家，同比增長123.51%。

儲(chǔ)能電站不盈利，進(jìn)而導(dǎo)致設(shè)備采購過程中低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)慘烈，設(shè)備供應(yīng)商的回款周期延長，2024年大部分國內(nèi)企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)板塊面臨虧損。儲(chǔ)能企業(yè)在壓縮供應(yīng)鏈成本的同時(shí)，減少企業(yè)自身成本支出和研發(fā)投入，大大削減了企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力和能力。產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展需要上下游企業(yè)均獲得合理的利潤，才能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間協(xié)同創(chuàng)新，從而推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)快速良性發(fā)展。

過去一年，海外市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的需求持續(xù)增長。歐美市場(chǎng)受到設(shè)備成本下降以及良好的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性等因素影響，儲(chǔ)能需求仍保持高速增長；中東、東南亞、拉美、南非等新興市場(chǎng)的儲(chǔ)能裝機(jī)需求從0-1 爆發(fā)。面對(duì)海外快速增長的市場(chǎng)需求，中國儲(chǔ)能企業(yè)加大布局全球市場(chǎng)力度，海外訂單量不斷攀升，2024年中國儲(chǔ)能企業(yè)簽約海外儲(chǔ)能大單規(guī)模超150GWh，主要市場(chǎng)來自美洲、歐洲、澳洲、非洲、東南亞、中東等地。

中國儲(chǔ)能產(chǎn)品在國際市場(chǎng)中展現(xiàn)了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在電芯、系統(tǒng)集成、PCS等核心環(huán)節(jié)中國制造在全球的出貨比重均超過了50%。出海企業(yè)中以電池類企業(yè)和光儲(chǔ)類企業(yè)居多，占比超87%。盡管2024年第四季度，國際市場(chǎng)已經(jīng)開始呈現(xiàn)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，但相較于國內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)因其回款周期短、保險(xiǎn)體系完善、銷售利潤高等而吸引著大批企業(yè)出海。

中國企業(yè)出海也面臨諸多挑戰(zhàn)，不同國家的法律法規(guī)、認(rèn)證要求以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)都給企業(yè)帶來復(fù)雜的問題，導(dǎo)致出海門檻越來越高，需要企業(yè)具備強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力、本地化服務(wù)能力，以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)企業(yè)的全球化能力要求極高。出海企業(yè)需要成為技術(shù)創(chuàng)新能力，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，企業(yè)品牌優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新商業(yè)模式，企業(yè)國際化水平等多維度的優(yōu)等生，才能在激烈的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。

根據(jù)CNESA DataLink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計(jì)，2024年一級(jí)市場(chǎng)儲(chǔ)能企業(yè)投融資事件107起，披露金額近176億元，較23年同比-70%，資本市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能賽道趨于理性。其中，45起融資面向系統(tǒng)集成、充換電、鋰電及材料。非鋰電技術(shù)領(lǐng)域，鈉電、固態(tài)電池關(guān)注度也較高。

海博思創(chuàng)、艾羅能源、壹連科技、許昌智能繼電等4家儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)成功IPO，募集資金達(dá)45億。也有一些企業(yè)終止IPO的情況，公開信息顯示，可持續(xù)盈利能力為最高問詢因素。

2024年，CNESA儲(chǔ)能景氣度指數(shù)表現(xiàn)整體呈現(xiàn)出波動(dòng)性大、先抑后揚(yáng)的特點(diǎn)，全年收漲37.81%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)24.58%，表現(xiàn)也優(yōu)于其他主要寬基指數(shù)。2024年儲(chǔ)能指數(shù)的活躍受益于政策支持和市場(chǎng)需求的雙重推動(dòng)。頭部企業(yè)陸續(xù)公布亮眼的海外訂單數(shù)據(jù)及儲(chǔ)能項(xiàng)目落地情況，讓投資者對(duì)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目拓展和海外市場(chǎng)開拓等方面充滿期待，吸引了資金流入。但內(nèi)卷現(xiàn)象短期內(nèi)難以消除，出海企業(yè)也開始在國際市場(chǎng)面臨低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，資本市場(chǎng)的投資者會(huì)更青睞有差異化定位、國際化布局能力強(qiáng)和技術(shù)創(chuàng)新力強(qiáng)的企業(yè)。

中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟特別邀請(qǐng)聯(lián)盟常務(wù)理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)以及中國能源研究會(huì)儲(chǔ)能專委會(huì)的權(quán)威專家，為產(chǎn)業(yè)同仁解讀時(shí)局，研判未來，期待產(chǎn)業(yè)同仁從中獲得啟迪。